期货定价是金融市场中的重要一环，它涉及到期货合约的价格形成机制和定价模型。将对期货定价理论及公式进行总结，并分为四个部分进行详细介绍。

一、期货定价理论

期货定价理论是指通过一定的理论模型和公式，对期货合约的价格进行合理估计和预测。期货定价理论主要基于无套利原理和风险中性定价理论，通过考虑现货价格、利率、存储成本、分红率、市场需求等因素，来确定期货合约的公允价格。

二、期货定价模型

1. 存储成本模型

存储成本模型是最早应用于期货定价的模型之一。根据存储成本模型，期货价格等于现货价格加上存储成本，减去分红率和利率的贴现。存储成本模型适用于商品期货市场，尤其是需要储存的商品，如黄金、原油等。

2. 无套利模型

无套利模型是期货定价的核心理论之一，它基于无套利原理，即市场不存在无风险的套利机会。常见的无套利模型有期货定价公式、期权定价模型等。其中，期货定价公式是最基本的模型之一，它通过现货价格、利率、期货合约到期日等因素，来计算期货价格。

3. 风险中性定价模型

风险中性定价模型是期货定价理论的另一重要分支，它基于风险中性测度的概念。风险中性定价模型认为，在风险中性测度下，资产的期望收益率等于无风险利率。常见的风险中性定价模型有布莱克-斯科尔斯期权定价模型、期货定价模型等。

三、期货定价公式

1. 存储成本模型的期货定价公式：

期货价格 = 现货价格 + 存储成本 - 分红率 * 现货价格 * (1 + 利率) ^ (期货合约到期日 - 当前日期)

2. 期货定价公式的无套利模型：

期货价格 = 现货价格 * (1 + 利率) ^ (期货合约到期日 - 当前日期)

3. 期货定价公式的风险中性定价模型：

期货价格 = 现货价格 * (1 + 无风险利率) ^ (期货合约到期日 - 当前日期)

四、期货定价的影响因素

1. 现货价格：现货价格是期货定价的基础，期货价格通常与现货价格存在正向关系。

2. 利率：利率是期货定价的重要因素之一，利率越高，期货价格越低。

3. 存储成本：存储成本是商品期货定价的关键因素，存储成本越高，期货价格越高。

4. 分红率：分红率是股指期货定价的重要因素之一，分红率越高，期货价格越低。

5. 期货合约到期日：期货合约到期日的远近也会影响期货价格，一般情况下，到期日越近，期货价格越接近现货价格。

总结：

对期货定价理论及公式进行了总结，并介绍了存储成本模型、无套利模型和风险中性定价模型等常见的期货定价模型。同时，还列举了存储成本模型的期货定价公式、无套利模型的期货定价公式和风险中性定价模型的期货定价公式。还提及了现货价格、利率、存储成本、分红率和期货合约到期日等因素对期货定价的影响。期货定价理论及公式的掌握对于投资者和交易员来说是非常重要的，它可以帮助他们判断期货价格的合理性，从而做出相应的投资决策。